Bank finansuje przepływy, nie pomysł
Analityk kredytowy odpowiada na jedno pytanie: czy inwestycja wygeneruje gotówkę wystarczającą na obsługę długu, także w gorszym scenariuszu. Biznesplan powinien prowadzić go do tej odpowiedzi możliwie krótką drogą.
Opis inwestycji i jej uzasadnienie
Co dokładnie firma kupuje lub buduje, ile to kosztuje i skąd biorą się szacunki — oferty, kosztorysy, wyceny. Warto pokazać, jak inwestycja wpływa na przychody lub koszty: nowe moce produkcyjne, podpisane kontrakty, niższe zużycie energii.
Prognozy: realizm ponad optymizm
Bank oceni prognozy przez pryzmat historycznych wyników. Skok przychodów bez uzasadnienia budzi wątpliwości. Dobrą praktyką jest przedstawienie scenariusza bazowego i ostrożnego oraz pokazanie wskaźnika pokrycia obsługi długu (DSCR) w każdym z nich.
Zabezpieczenia i wkład własny
Biznesplan powinien jasno wskazywać źródło wkładu własnego i proponowane zabezpieczenia. Jeśli firma planuje skorzystać z gwarancji BGK, warto zasygnalizować to od początku — wpływa to na strukturę całej transakcji.
Czego unikać
- prognoz oderwanych od historycznych marż,
- pominięcia kosztów uruchomienia i okresu dochodzenia do pełnej wydajności,
- braku rezerwy na wzrost stóp procentowych,
- niespójności między biznesplanem a sprawozdaniami finansowymi.
